«Детский мир» сообщил об IPO

Крупнейший российский ритейлер товаров для детей раскрыл детали предстоящего публичного размещения, которое пройдет на Московской бирже. Для отечественного ритейла это станет первым IPO с 2014 года. Согласно сообщению компании, допэмиссии проводиться не будет, инвесторам продадут существующие бумаги. Ранее «Financial Times» указала, что на IPO выведут 30% акций. Продавцами выступят Российско-Китайский инвестиционный фонд, АФК «Система» и представители топ-менеджмента «Детского мира» и «Системы». Число акций, которые будут предложены каждым акционером, компания не раскрывает.

Главный акционер (АФК «Система») собирается оставить за собой стратегический контроль над «Детским миром». Сделку хотят завершить до 2 квартала 2017 года, организаторами размещения будут «Morgan Stanley», «Credit Suisse» и «Goldman Sachs». Акции «Детского мира» в настоящее время обращаются на бирже под тикером DSKY. РБК сообщает о возможности выкупа организаторами размещения до 15% акций сверх выведенных на биржу в рамках опциона, который они получают по фиксированной стоимости. Эта схема носит название «greenshoe». По словам Александра Лосева, руководителя УК «Спутник – Управление капиталом», «greenshoe» применяется, если организаторы ожидают, что спрос при IPO будет очень большим.

Аналитик «Райффайзенбанка» Наталья Колупаева считает, что компания решила провести IPO с учетом постепенного снижения остроты негативных эффектов геополитических рисков и девальвации рубля. «Детский мир» явно рассчитывает на благоприятный настрой инвесторов. Предстоящее размещение, по мнению аналитиков «Уралсиба», может стать удачным, так как акции «Детского мира» - один из наиболее интересных инвестиционных активов среди бумаг, выпущенных российскими розничными компаниями - эмитентами.