ОАО «РЖД» разместило первый выпуск облигаций в юанях

Компания уже закрыла книгу заявок по размещению 3,5-летнего дебютного выпуска на сумму не менее 2 млрд юаней. Инвесторы проявили большой интерес, в результате чего сумма выросла до 4 млрд юаней, а финальная ставка купона сократилась до 7,6%.

Управляющие компании отметили привлекательный уровень доходности и высокое кредитное качество эмитента, который предложил существенную премию к уже присутствующим на рынке выпускам сравнимой надежности. В результате ОАО «РЖД» удалось вдвое превысить целевую сумму размещения.

Компания давно является активным участником внутреннего долгового рынка, на котором размещены несколько выпусков ее замещающих облигаций. Организацию нового выпуска эксперты связывают с предстоящим в марте погашением бондов на 250 млн швейцарских франков. В ситуации, когда международные рынки закрыты, юань остается привлекательной валютой для зарубежных расчетов и финансирования новых инвестиционных проектов. Кроме того, в последнее время эмитент столкнулся с проблемами, вызванными высокой долговой нагрузкой. В декабре был разработан масштабный план улучшения финансового положения ОАО «РЖД».