«Полюс» анализирует возможность выпуска конвертируемых облигаций

Золотодобывающая компания может стать первым российским эмитентом, решившимся на подобный шаг. Сейчас идет изучение интереса инвесторов к новому инструменту, сообщает «Коммерсантъ». Новые облигации сроком обращения 3 года могут быть номинированы в юанях. По ним планируется установить более высокую доходность, чем у классических бондов. Для эмитента это станет возможностью быстрого привлечения недорогого финансирования. Инвесторы получат новый инструмент в юанях с привлекательной доходностью.

В безотзывной оферте будет предусмотрена возможность обмена бумаг на акции «Полюса» в случае, если рост их котировок превысит 40% к дате погашения. Если увеличение стоимости акций окажется ниже установленного лимита, инвесторы смогут рассчитывать на полугодовые купонные выплаты из расчета 1,8-2,2% годовых. Объем выпуска облигаций и дата запуска сбора заявок пока не определены. Условия реализации опциона еще окончательно не установлены и могут поменяться. Расчеты планируется проводить в юанях, при погашении возможно исполнение обязательств в рублях.

Сейчас на российском рынке отсутствуют подобные конвертируемые облигации, сообщил Алексей Булгаков из «Ренессанс Капитала». Их основное преимущество для эмитента – возможность быстрой монетизации пакета акций. При этом они будут доступны только квалифицированным инвесторам, которые хотят нивелировать валютные риски и ожидают заметного роста стоимости акций «Полюса».